合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產不低于300萬元；
家庭金融資產不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
首頁證券時報記者昨日獲悉，日前《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》和《基金管理公司特定客戶資產管理子公司風險控制指標指引》兩份文件的征求意見稿，下發(fā)到各基金公司和子公司，證監(jiān)會擬對基金子公司設立設置一系列門檻，對開展特定客戶資產管理業(yè)務的專戶子公司實施凈資本約束為核心的風控管理和分級分類監(jiān)管。這意味著在監(jiān)管層前期頻頻吹風之后，關于基金子公司設立和專戶子公司風控措施即將實施，素有萬能金融之稱的基金專戶子公司將告別野蠻增長。
在子公司管理規(guī)定征求意見稿中，證監(jiān)會對基金公司設立子公司設置了七大條件，其中前三個條件為基金管理公司成立滿2年、基金公司管理的非貨幣基金公募規(guī)模不低于200億元、基金公司凈資產不低于6億元等具體經營性規(guī)定，后四個條件則主要為合規(guī)合法經營要求，包括最近三年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰，不存在治理結構不完善、經營管理混亂、內部控制和風險管理制度無法得到有效執(zhí)行、財務狀況惡化等重大經營風險，最近一年沒有因違規(guī)行為、失信行為受到行政監(jiān)管措施達到或超過2次，沒有因違法違規(guī)被立案調查或司法偵查，或者正處于整改期間，此外還有證監(jiān)會根據審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件等。
這就意味著，那些成立時間短、非貨幣基金規(guī)模小、凈資產較低和違法違規(guī)經營的基金公司將被擋在基金子公司門外。值得注意的是，不僅特定客戶資產管理子公司，基金銷售以及證監(jiān)會許可的其他業(yè)務子公司設立也需要滿足上述硬性規(guī)定。
除全面收緊子公司設立條件外，證監(jiān)會還特別出臺了針對特定客戶資產管理子公司的風險控制措施，要求專戶子公司開展特定客戶資產管理業(yè)務，應當持續(xù)滿足四大風險控制指標，包括凈資本不得低于1億元人民幣、調整后的凈資本不得低于各項風險資本之和的100％、凈資本不得低于凈資產的40％、凈資產不得低于負債的20％等。證監(jiān)會要求，基金公司專戶子公司開展特定資產資產管理業(yè)務，應當建立全面的風險管理體系，采取有效風險管理措施，確保業(yè)務發(fā)展規(guī)模與其風險承受能力、風險控制水平及經營實力相匹配。
除了四大風險指標約束，證監(jiān)會還將對專戶子公司實施分級分類管理，證監(jiān)會將根據專戶子公司的合規(guī)管理水平、風險管理能力，對專戶子公司實施分級分類監(jiān)管。對不同監(jiān)管評級的專戶子公司，證監(jiān)會可以實施不同的風險控制指標標準、風險資本和風險準備金計算比例，并在監(jiān)管資源分配，現場檢查和非現場檢查等方面區(qū)別對待。
在基金業(yè)協會發(fā)布的《基金管理公司特定客戶資產管理子公司風險控制指標指引》征求意見稿中，協會對專戶子公司監(jiān)管具體風險指標計算方法進行了具體規(guī)定，并給予了過渡期安排，其中對于凈資本不符合相關要求的，最晚應于今年年底前達標；專戶子公司今年之前已存續(xù)的各項業(yè)務規(guī)?？刹话丛撝敢?guī)定計算風險資本，存量資管計劃可以存續(xù)到期，到期前不得開放申購或追加資金，合同到期后予以清盤，不得續(xù)期。從今年1月1日起，專戶子公司所有新設立的資管計劃、資產支持專項計劃，以及開展的其他業(yè)務，均應該按照規(guī)定計算風險資本，并根據特定客戶資產管理業(yè)務全部管理費收入計提風險準備金。
2012年底，首批專戶子公司獲批成立，經過短短三年多的發(fā)展，截至今年一季末，專戶子公司家數達到79家，資產管理規(guī)模逼近10萬億元大關，成為增長最快的資管子行業(yè)。但隨著風險控制措施的實施，專戶子公司將正式告別野蠻增長階段。